Tip:
Highlight text to annotate it
X
Del 5: Är det verkligen pengar, eller bara kredit?
Du kanske hör en del människor säga att "banker skapar inte pengar - de skapar bara krediter".
Detta påstående kommer ofta från tjänstemän och människor som försöker förneka att bankerna nu
står för skapandet av landets hela penningmängd.
Så låt mig visa dig varför de siffror som bankerna skapar är pengar, och inte bara "krediter".
Det viktigaste att veta om "kredit" är att den har något som kallas kreditrisk.
Kreditrisk är risken att en person eller företag, som är skyldig dig pengar
inte kommer att betala tillbaka.
Om du lånar ut 50 pund till en opålitlig vän som fortfarande är skyldig dig pengar från den senaste gången du lånat ut till honom eller henne
så finns det en hel del kreditrisk kopplad till detta lån, eftersom det är ganska troligt att hen inte kommer att betala tillbaka i tid.
Så om de siffror som bankerna lägger till ditt bankkonto inte är pengar, utan bara kredit,
så måste det finnas någon kreditrisk kopplad till dessa pengar.
Med andra ord måste det finnas en risk att banken inte kommer att kunna betala.
Och naturligtvis, som vi såg med Northern Rock, Wachovia och de isländska bankerna
finns det en ganska stor risk att din bank inte kommer att kunna betala tillbaka.
Faktum är att i juridisk mening så är siffrorna på ditt bankkonto inte pengar.
De är bara ett betalningslöfte från banken.
Löftet är att banken antingen kommer att ge dig kontanter när du ber om det
eller att banken kommer elektroniskt göra betalningar till andra banker när du ber dem om det.
Detta tyder på att det finns kreditrisk kopplat till siffrorna på ditt bankkonto
eftersom banken kanske inte kan betala dig.
Och det tyder på att siffrorna bankerna skapar inte är pengar, utan bara kredit.
I själva verket följer Bank of England faktiskt detta argument
och påpekar en åtskillnad mellan kontanter och bankskapade pengar.
I sin kvartalsrapport för Q3 2010 säger de att "Bank of Englands sedlar
[dvs kontanterna du har på fickan] är en form av "centralbankspengar", som allmänheten äger
utan att drabbas av kreditrisk. Detta beror på att centralbanken stöds av regeringen."
Intressant.
Så kontanter har ingen kreditrisk eftersom de backas upp av centralbanken
som stöds av regeringen.
Men de kommersiella bankerna backas inte upp av regeringen.
Så det innebär att siffrorna de skriver in i folks konton måste vara kredit
och inte pengar.
Men vänta lite...
Regeringen har ett program som kallas Financial Services Compensation Scheme
eller FSCS. (statlig insättningsgaranti)
Detta system lovar att betala tillbaka upp till 85.000 pund om din bank går i konkurs och förlorar alla dina pengar.
I själva verket kanske du har sett reklam för detta system på tunnelbanan eller på bussar.
Denna garanti är tänkt att finansieras genom
bidrag från samtliga banker.
Men om bidragen från bankerna inte är tillräckligt - vilket skedde under finanskrisen
då måste skattebetalarna bidra med resten av pengarna.
Tänk för en sekund på vad detta innebär.
Detta garantiprogram innebär att regeringen säger: Du ger dina pengar till en bank
låt dem göra vad de vill med dem, och om de förlorar allt
använder vi bara andras pengar för att betala dig och se till att du inte förlorar ett öre.
På vilket sätt räknas inte det här som att bankerna backas upp av regeringen?
Detta är kontentan:
De siffror som bankerna skriver in kundernas konton skulle vara "kredit" och inte pengar
Om - och endast om - det fanns en trovärdig risk att du inte kan få alla dessa pengar tillbaka.
Om så var fallet, då skulle bankmedel - siffrorna på ditt konto -
faktiskt vara en riskabel investering, och den som sätter in sina pengar på banken
måste acceptera att de kan förlora en del av pengarna, eller alla pengar.
Om detta var fallet, då skulle bankerna bara ge ut krediter
även om deras betalningssystem gör att du kan använda den krediten för att göra betalningar.
Men eftersom regeringen går in och garanterar all denna "bankkredit"
är alla risker undanröjda.
I själva verket backas de siffror som bankerna skapar helt upp av den statliga insättningsgarantin
och därför innebär de inte någon kreditrisk.
Det finns absolut ingen skillnad i risken att äga en sedel som skapats av Bank of England
och ett belopp inskrivet på ett bankkonto hos en av affärsbankerna.
Så, för att sammanfatta
siffrorna på ditt konto är lika bra och lika säkra som de kontanter som skapats av Bank of England
eftersom siffrorna på ditt bankkonto garanteras av regeringen.
Med andra ord, vad bankerna skapar när de skriver in siffror på ett bankkonto är pengar - inte kredit.
När regeringen går in för att garantera att du inte kommer att förlora ett öre
även om din bank gör något dumt och inte kan betala dig
då omvandlar de effektivt de riskfyllda bankkrediterna
till en riskfri form av pengar, som backas upp med skattebetalarnas pengar
men som regeringen tillåter privata företag att skapa ur ingenting.
Förresten, den förmodligen viktigaste anledningen till att statstjänstemän och
bankkommissionen försöker argumentera för att bankerna inte kan skapa pengar
är att om de erkände att bankerna hade förvärvat makten att skapa pengar
då måste de ta itu med de allvarliga konsekvenserna av att de givit en av de största
befogenheter som en regering har
tilll en privat, kortsiktig, vinstdrivande samling företag.
Dessa videor är baserade på boken "Where does Money Come From?"
utgiven av New Economics Foundation (nef)
För att ta reda på mer om det monetära systemet, köp ett exemplar av boken på
www.positivemoney.org/book
Subtitles by the Amara.org community